伴随着《推动公募基金高质量发展行动方案》的出台,新一批浮动费率产品的动向持续受到市场关注。多位基金业人士透露,各家基金公司正紧锣密鼓地上报浮动费率产品。据了解,已有20多家公募做好申报发行浮动费率新产品的准备工作。
根据《方案》,未来一年内,管理规模居前的行业头部机构需发行浮动费率制基金的数量不低于其主动管理权益类基金发行数量的60%。显然,浮动费率产品将成为多家基金公司的新起跑线。各头部基金公司将派出旗下优秀的价值型基金经理,也有基金公司选择以成长派选手结合不同的产品设计,打出差异化优势。
具体来看,《方案》强调对基金投资收益全面实施长周期考核机制,三年以上中长期业绩被着重提及。因此,拟任新产品基金经理的中长期业绩值得关注。此外,《方案》提到新设立主动权益基金大力推行基于业绩比较基准的浮动管理费收取模式,或可以进一步关注三年期业绩跑赢比较基准的情况。尽管《方案》没有具体点名显著超过业绩比较基准的标准,但基金公司在推出新产品时可能会将该指标纳入考虑。
基于上述情况,记者梳理了现存公募基金中现任基金经理任职时间满3年、近三年业绩回报跑赢业绩比较基准、跑赢业绩比较基准超10%的主动权益基金,寻找出各家基金公司的“种子选手”。数据显示,符合条件的产品在权益基金中的占比仅为6.9%。如果条件放宽,符合过去三年回报超过业绩比较基准的产品也仅有620只,占比为13.66%。
虽然符合条件的产品属少数,但仍有不少基金经理在管多只产品上榜。例如,景顺长城基金鲍无可在管8只产品中有6只符合前述标准。景顺长城价值领航两年持有期的表现尤为亮眼,该基金的近三年回报为53.06%,而同期业绩比较基准为1.8%,跑赢51.89%。不过,近期这些产品多出现增聘基金经理动作,增聘的基金经理包括刘苏、张仲维、邹立虎。